Щороку вимоги до криптокомпаній змінюються, й країни, що раніше приваблювали усіх, зараз пропонують не найкращі умови. Проте існують юрисдикції, ліцензування у яких пройти простіше, а податкове навантаження не настільки велике. 

CEO юридичної компанії Inexis Андрій Данченко у колонці для Scroll розповідає про 5 країн, які він радить своїм клієнтам з криптобізнесу. 

5 найзручніших країн для криптобізнесу у 2025 році

1. Емірати — символ престижу серед криптостартапів

Обʼєднані Арабські Емірати (ОАЕ) стали однією з перших юрисдикцій, що розробила і запровадила нормативно-правову базу для віртуальних активів. Емірати прагнуть стати головним криптохабом, й в них є всі шанси завдяки чіткій регуляції ринку у різних регіонах. Вони вже стали символом престижу серед криптостартапів.

Проте ОАЕ обирають не тільки стартапи — біржа Bybit у 2023 році стала одним із перших криптобізнесів, який отримав ліцензію від VARA (Dubai Virtual Assets Regulatory Authority). Компанія перенесла свою штаб-квартиру в Дубай.

Сервіс Binance також активно ліцензується в вільних економічних зонах ADGM (Abu Dhabi Global Market) і DMCC (Dubai Multi Commodities Centre).

Серед переваг ОАЕ як юрисдикції

• Безподатковий режим: Вільні економічні зони (Free Zones) в ОАЕ дозволяють компаніям уникати корпоративного податку, а фізичні особи не сплачують податок на прибуток. Тому Емірати є особливо привабливими для криптокомпаній, що хочуть зменшити податкове навантаження.
• Швидка реєстрація та статусність: Реєстрація компанії в вільних зонах DMCC або ADGM займає від кількох днів до кількох тижнів. 
• Лояльність до інновацій: Регулятори підтримують блокчейн, DeFi (екосистему децентралізованих фінансових застосунків) і цифрові активи, зокрема — через створення національної криптовалюти Digital Dirham.

Один із кейсів, з якими ми працювали

Криптотрейдер із ком’юніті Web3-платформи, спочатку планував відкривати компанію в Литві. Проте після першої консультації зрозумів, що литовський регулятор посилив вимоги до капіталу та внутрішнього комплаєнсу.

У нього не було готової структури для виконання нових правил, і він не хотів інвестувати в офіс та команду compliance. Тому ми зупинилися на вільній зоні ADGM в ОАЕ, де за аналогічний бюджет він отримав більш престижну юрисдикцію, простіший доступ до ринку MENA та можливість подальшого отримання посвідки на проживання. Компанія вже працює, проходить аудит, і планує отримати доступ до ринку Саудівської Аравії. 

Шукаєте оптимальну юрисдикцію для власного FinTech проєкта? – Напишіть юристам Inexis, запропонуємо варіанти під ваші задачі.

Що потрібно врахувати

Якщо ви також плануєте обрати ОАЕ, врахуйте, що для реєстрації у зонах ADGM і DMCC вам потрібен офіс (принаймні віртуальний). Часто також необхідний місцевий директор або авторизований представник. Банки ОАЕ з обачністю ставляться до криптокомпаній — часто ви можете відкрити рахунки тільки у платіжних установах, а не в банках. Перевірка на відповідність нормам фінансового моніторингу є суворою. Це може бути викликом для малого криптобізнесу.

Реєстрація ліцензії (VASP або Fintech) в Еміратах буде коштувати від $5 000. З першого року обовʼязкові — офіс, комплаєнс-офіцер, аудит. 

Крім цього, з 2023 року компанії, пов’язані з віртуальними активами, мають отримувати VASPs-ліцензії (Virtual Asset Service Provider, ліцензія постачальника послуг віртуальних активів) навіть у тих вільних зонах, які раніше дозволяли працювати без них.

2. Правила гри високого рівня: Сінгапур для DeFi, токенів та інвесторів 

Сінгапур має один з найпрозоріших і найпрогресивніших режимів регулювання цифрових активів. В країні десятки акселераторів й фондів, а також існує правова підтримка для Web3- та Fintech-проєктів. Ліцензія від MAS (Monetary Authority of Singapore) надає компанії бездоганну репутацію серед інвесторів та банків. У Сінгапурі ви не платите податки з прибутку від ваших інвестицій у криптовалюти та інші цифрові активи, якщо ви не займаєтесь активним трейдингом.

З 2020 року криптовалюти також звільнили від податку на споживання (GST), тому що уряд визнав їх цифровими платіжними засобами. 

Сінгапур підходить для DeFi/DEX-проєктів й тих, кого цікавить вихід на азійський ринок, а також співпраця з великими фондами та маркетплейсами. З великих гравців ліцензії у Сінгапурі мають, зокрема, платформи Crypto.com і Ripple.

Що потрібно врахувати

Але не все так просто — у Сінгапурі довготривала процедура ліцензування.  Отримання MPI (Major Payment Institution) License або реєстрація як DPT-постачальника (Digital Payment Token) може займати 6–12 місяців, включаючи due diligence засновників і перевірку систем AML (Anti-Money Laundering).

Криптокомпанії Сінгапуру зобов’язані звітувати про транзакції, підтримувати внутрішній комплаєнс, проходити аудити та перевірки. Крім реєстрації, компанії потрібно мати локальний офіс, директора-резидента Сінгапуру, комплаєнс-офіцера. Тому ваш стартовий бюджет має складати від $100 000.

У нашій практиці також є клієнти, що отримували ліцензії в Сінгапурі

Один з них, міжнародний бізнес з блокчейн-гаманцем і кастодіальним рішенням, спочатку розглядав Велику Британію. Проте після глибокого аналізу в компанії зрозуміли, що британське Управління з фінансового регулювання та нагляду (FCA) має занадто жорстку політику щодо зберігання цифрових активів, тому в них мало шансів отримати ліцензію.

В результаті ми обрали Сінгапур як альтернативу через більш стабільний регуляторний ландшафт, відкритість до інновацій, а також можливість легально працювати з токенізованими активами. А компанія уклала угоду з локальним банком і отримала венчурні інвестиції.  

3. Гнучкий старт в ЄС: Кіпр

Юрисдикція Євросоюзу, яка пропонує гнучкі умови для криптовалютного бізнесу — гарний варіант для тих, хто хоче бути в рамках європейського регулювання, але без жорсткого тиску на старті. Проте поступова адаптація до MiCA (законодавчі норми, що регламентують діяльність криптобізнесу в Євросоюзі) означає, що компанії, які вже отримали ліцензію, можуть зіткнутись із повторною атестацією та новими витратами з 2025 року.

Кейси

На Кіпрі низьке оподаткування — 12,5% податку на прибуток — й проста процедура реєстрації CASP (Crypto-Asset Services Provider). Один з наших клієнтів — криптобіржа середнього масштабу — отримав CASP-реєстрацію менш ніж за 4 місяці. Допомогли правильно підготовлений комплаєнс-профіль та залучення місцевого директора з досвідом у фінансах. Місцевий директор не є обовʼязковою умовою для ліцензії, а ось compliance-officer потрібен локальний. 

Наш інший клієнт надає послуги обміну криптовалюти та управління токенами. Спочатку вони розглядали Португалію, але стикнулися з складнощами у відкритті рахунку. Ми порекомендували Кіпр і супроводжуємо їх на етапі підготовки документів і взаємодії з CySEC, паралельно готуємо запит на відкриття рахунку в європейському платіжному провайдері з crypto-friendly політикою. 

На що звернути увагу

• залучення комплаєнс-офіцера з досвідом роботи в регульованих фінансових установах;
• створення AML/CTF-політик відповідно до вимог CySEC;
• структуру бізнесу, яка дозволяє надалі масштабуватись на інші ринки ЄС.

Без CASP-реєстрації криптодіяльність на Кіпрі заборонена навіть у тестовому режимі. Витрати на ліцензію складатимуть від €15 000 на підготовку й подання документів, при цьому ваш капітал має складати від €125 000. 

4. Литва — вікно можливостей до MiCA

До 30 грудня 2024 року в Литві діяла спрощена процедура реєстрації постачальників послуг з віртуальними активами (VASP), й досі країна залишається популярною серед криптокомпаній із Східної Європи та Азії, які прагнуть працювати у ЄС. 

Проте з набуттям чинності Регламенту MiCA компанії, що хочуть надавати послуги з криптоактивами, повинні отримати ліцензію. Литва встановила період для адаптації вимогам MiCA — до 1 червня 2025 року. Протягом цього часу компанії, що вже мали там реєстрацію, можуть працювати за старими правилами, але мають встигнути отримати ліцензію.

Для неї бізнесам потрібен реальний офіс, місцевий персонал і комплаєнс-офіцер, а також капітал від €125 000. Регулятор почав ретельно перевіряти бекграунд бенефіціарів, бізнес-модель, джерела походження коштів і AML-політику компанії. Якщо щось викликає сумнів — у ліцензії можуть відмовити або призупинити її розгляд. 

5. Португалія: можливості для вільних розрахунків та ВНЖ 

Португалія раніше була криптораєм. Хоча зараз умови суворіші через інтеграцію MiCA, країна й надалі підтримує криптоінновації. Через це власники криптобізнесів обирають Португалію як місце для життя. Зокрема, наш клієнт, що проживає в Португалії, вирішив перенести сюди свій продукт (криптогаманець із функціоналом P2P-обміну) з Естонії.

Основні переваги юрисдикції

• У Португалії, на відміну від багатьох країн ЄС, можна відкрити рахунок у місцевому банку для криптокомпанії — за умови відповідності вимогам та реєстрації як VASP. Хоча процес може супроводжуватись ретельною перевіркою (особливо щодо AML/CFT), деякі банки, зокрема BiG і Montepio, готові працювати з криптобізнесами.
• Прибуток від продажу цифрових активів оподатковується за ставкою 28%, якщо актив утримувався менше одного року. Однак прибуток звільняється від оподаткування, якщо актив утримувався понад рік.

Що потрібно врахувати

Конкуренція за реєстрацію тут висока, й кожну заяву у Португалії ретельно перевіряють. Успішна реєстрація потребує підготовленого кейсу та часто — залучення місцевих консультантів.

Центральний банк Португалії, Banco de Portugal з 2024 року посилив вимоги до компаній, які прагнуть працювати з віртуальними активами. Заявникам необхідно надати:

• детальний бізнес-план,
• структуру компанії,
• політики з комплаєнсу та AML,
• інформацію про бенефіціарів і директорів (з підтвердженням їх доброчесності),
• підтвердження реєстрації компанії у Португалії та податкового резидентства.

Для отримання статусу CASP* у Португалії необхідно мати юридичну особу з фізичним офісом, бухгалтерією за місцевими стандартами та щонайменше одним директором-резидентом країни. Також потрібне впровадження реальних AML-процедур із призначенням відповідального за комплаєнс. Ліцензування займає 6–12 місяців.

*Згідно із Регламентом MiCA, який набув чинності  30.12.2024, термін «VASP» поступово замінюють на «CASP» (Crypto-Asset Service Provider). Проте в офіційних документах Banco de Portugal ще можуть використовувати назву «VASP» — мова йде про ту ж саму категорію постачальників послуг з віртуальними активами.

У 2025 році навіть у лояльних юрисдикціях на кшталт ОАЕ або Литви працювати без ліцензії майже неможливо. Обираючи країну для криптобізнесу, врахуйте, чи зможете ви пройти ліцензування та мати доступ до банківських і платіжних сервісів. Також зверніть увагу на те, наскільки розвинена цифрова інфраструктура країни, й подумайте про майбутнє — чи розвиток в цій юрисдикції відповідає вашим планам.