Каждый год требования к криптокомпаниям меняются, и страны, которые раньше привлекали всех, сейчас предлагают не самые лучшие условия. Однако существуют юрисдикции, в которых пройти лицензирование проще, а налоговая нагрузка не столь велика.
CEO юридической компании Inexis Андрей Данченко в колонке для Scroll рассказывает о 5 странах, которые он рекомендует своим клиентам из криптобизнеса.

5 самых удобных стран для криптобизнеса в 2025 году

1. Эмираты — символ престижа среди криптостартапов

Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) стали одной из первых юрисдикций, разработавших и внедривших нормативно-правовую базу для виртуальных активов. Эмираты стремятся стать главным криптохабом, и у них есть все шансы благодаря чёткой регуляции рынка в разных регионах. Они уже стали символом престижа среди криптостартапов.

Однако ОАЭ выбирают не только стартапы — биржа Bybit в 2023 году стала одним из первых криптобизнесов, получивших лицензию от VARA (Dubai Virtual Assets Regulatory Authority). Компания перенесла свою штаб-квартиру в Дубай.

Сервис Binance также активно лицензируется в свободных экономических зонах ADGM (Abu Dhabi Global Market) и DMCC (Dubai Multi Commodities Centre).

Среди преимуществ ОАЭ как юрисдикции

• Бесподатковый режим: Свободные экономические зоны (Free Zones) в ОАЭ позволяют компаниям избегать корпоративного налога, а физические лица не платят налог на прибыль. Поэтому Эмираты особенно привлекательны для криптокомпаний, желающих снизить налоговую нагрузку.
  
• Быстрая регистрация и статусность: Регистрация компании в свободных зонах DMCC или ADGM занимает от нескольких дней до нескольких недель.
  
• Лояльность к инновациям: Регуляторы поддерживают блокчейн, DeFi (экосистему децентрализованных финансовых приложений) и цифровые активы, в частности — через создание национальной криптовалюты Digital Dirham.
  

Один из кейсов, с которыми мы работали
Криптотрейдер из комьюнити Web3-платформы изначально планировал открыть компанию в Литве. Однако после первой консультации понял, что литовский регулятор ужесточил требования к капиталу и внутреннему комплаенсу.

 У него не было готовой структуры для выполнения новых правил, и он не хотел инвестировать в офис и команду compliance. Поэтому мы остановились на свободной зоне ADGM в ОАЭ, где за аналогичный бюджет он получил более престижную юрисдикцию, более простой доступ к рынку MENA и возможность последующего получения вида на жительство. Компания уже работает, проходит аудит и планирует получить доступ к рынку Саудовской Аравии.

Что нужно учесть
Если вы также планируете выбрать ОАЭ, учтите, что для регистрации в зонах ADGM и DMCC вам нужен офис (по крайней мере виртуальный). Часто также необходим местный директор или авторизованный представитель. Банки ОАЭ с осторожностью относятся к криптокомпаниям — часто вы можете открыть счета только в платёжных учреждениях, а не в банках. Проверка на соответствие нормам финансового мониторинга строгая. Это может быть вызовом для малого криптобизнеса.

Регистрация лицензии (VASP или Fintech) в Эмиратах будет стоить от $5 000. С первого года обязательны — офис, комплаенс-офицер, аудит.

Кроме того, с 2023 года компании, связанные с виртуальными активами, должны получать VASP-лицензии (Virtual Asset Service Provider, лицензия поставщика услуг виртуальных активов) даже в тех свободных зонах, которые раньше позволяли работать без них.

2. Правила игры высокого уровня: Сингапур для DeFi, токенов и инвесторов

Сингапур имеет один из самых прозрачных и прогрессивных режимов регулирования цифровых активов. В стране десятки акселераторов и фондов, а также существует правовая поддержка для Web3- и Fintech-проектов. Лицензия от MAS (Monetary Authority of Singapore) даёт компании безупречную репутацию среди инвесторов и банков. В Сингапуре вы не платите налоги с прибыли от ваших инвестиций в криптовалюты и другие цифровые активы, если не занимаетесь активным трейдингом.

С 2020 года криптовалюты также освобождены от налога на потребление (GST), поскольку правительство признало их цифровыми платёжными средствами.

 Сингапур подходит для DeFi/DEX-проектов и тех, кто заинтересован в выходе на азиатский рынок, а также сотрудничестве с крупными фондами и маркетплейсами. Из крупных игроков лицензии в Сингапуре имеют, в частности, платформы Crypto.com и Ripple.

Что нужно учесть

Но не всё так просто — в Сингапуре длительная процедура лицензирования. Получение MPI (Major Payment Institution) License или регистрация как DPT-поставщика (Digital Payment Token) может занять 6–12 месяцев, включая due diligence основателей и проверку систем AML (Anti-Money Laundering).

Криптокомпании Сингапура обязаны отчитываться о транзакциях, поддерживать внутренний комплаенс, проходить аудиты и проверки. Кроме регистрации, компании нужно иметь локальный офис, директора-резидента Сингапура, комплаенс-офицера. Поэтому ваш стартовый бюджет должен составлять от $100 000.

В нашей практике также есть клиенты, что получали лицензии в Сингапуре

Один из них, международный бизнес с блокчейн-кошельком и кастодиальным решением, изначально рассматривал Великобританию. Однако после глубокого анализа в компании поняли, что британское Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) имеет слишком жёсткую политику по хранению цифровых активов, поэтому у них мало шансов получить лицензию.

 В итоге мы выбрали Сингапур как альтернативу из-за более стабильного регуляторного ландшафта, открытости к инновациям, а также возможности легально работать с токенизированными активами. А компания заключила сделку с местным банком и получила венчурные инвестиции.

3. Гибкий старт в ЕС: Кипр
Юрисдикция Европейского Союза, которая предлагает гибкие условия для криптовалютного бизнеса — хороший вариант для тех, кто хочет работать в рамках европейского регулирования, но без жёсткого давления на старте. Однако постепенная адаптация к MiCA (законодательные нормы, регулирующие деятельность криптобизнеса в Евросоюзе) означает, что компании, уже получившие лицензию, могут столкнуться с повторной аттестацией и новыми расходами с 2025 года.

Кейсы
На Кипре низкое налогообложение — 12,5% налога на прибыль — и простая процедура регистрации CASP (Crypto-Asset Services Provider). Один из наших клиентов — криптобиржа среднего масштаба — получил CASP-регистрацию менее чем за 4 месяца. Этому способствовали правильно подготовленный комплаенс-профиль и привлечение местного директора с опытом в финансах. Местный директор не является обязательным условием для лицензии, а вот compliance-officer должен быть локальным.
Другой наш клиент предоставляет услуги обмена криптовалюты и управления токенами. Изначально они рассматривали Португалию, но столкнулись с трудностями при открытии счёта. Мы порекомендовали Кипр и сопровождаем их на этапе подготовки документов и взаимодействия с CySEC, параллельно готовим запрос на открытие счёта в европейском платёжном провайдере с crypto-friendly политикой.

На что обратить внимание в этом процессе

• привлечение комплаенс-офицера с опытом работы в регулируемых финансовых учреждениях;
  
• создание AML/CTF-политик в соответствии с требованиями CySEC;
  
• структура бизнеса, которая позволит в дальнейшем масштабироваться на другие рынки ЕС.
  

Без CASP-регистрации криптодеятельность на Кипре запрещена даже в тестовом режиме. Расходы на лицензию составят от €15 000 на подготовку и подачу документов, при этом ваш капитал должен составлять от €125 000.

4. Литва — окно возможностей до MiCA
До 30 декабря 2024 года в Литве действовала упрощённая процедура регистрации поставщиков услуг с виртуальными активами (VASP), и страна по-прежнему остаётся популярной среди криптокомпаний из Восточной Европы и Азии, стремящихся работать в ЕС.

Однако с вступлением в силу Регламента MiCA компании, желающие предоставлять услуги с криптоактивами, обязаны получить лицензию. Литва установила переходный период для адаптации к требованиям MiCA — до 1 июня 2025 года. В течение этого времени компании, уже имевшие регистрацию, могут работать по старым правилам, но должны успеть получить лицензию.

Для этого бизнесу необходим реальный офис, местный персонал и комплаенс-офицер, а также капитал от €125 000. Регулятор начал тщательно проверять бэкграунд бенефициаров, бизнес-модель, источники происхождения средств и AML-политику компании. Если что-то вызывает сомнения — в лицензии могут отказать или приостановить её рассмотрение.

5. Португалия: возможности для свободных расчётов и ВНЖ
Португалия раньше была криптораем. Хотя сейчас условия стали строже из-за интеграции MiCA, страна по-прежнему поддерживает криптоинновации. Поэтому владельцы криптобизнесов выбирают Португалию как место для жизни. В частности, наш клиент, проживающий в Португалии, решил перенести сюда свой продукт (криптокошелёк с функционалом P2P-обмена) из Эстонии.

Основные преимущества юрисдикции

• В Португалии, в отличие от многих стран ЕС, можно открыть счёт в местном банке для криптокомпании — при условии соответствия требованиям и регистрации как VASP. Хотя процесс может сопровождаться тщательной проверкой (особенно в части AML/CFT), некоторые банки, в частности BiG и Montepio, готовы работать с криптобизнесом.
   
• Прибыль от продажи цифровых активов облагается налогом по ставке 28%, если актив удерживался менее одного года. Однако прибыль освобождается от налогообложения, если актив удерживался более года.

Что нужно учитывать
Конкуренция за регистрацию здесь высокая, и каждую заявку в Португалии тщательно проверяют. Успешная регистрация требует подготовленного кейса и часто — привлечения местных консультантов.

Центральный банк Португалии, Banco de Portugal, с 2024 года ужесточил требования к компаниям, стремящимся работать с виртуальными активами. Заявителям необходимо предоставить:

• детальный бизнес-план,
  
• структуру компании,
  
• политики по комплаенсу и AML,
  
• информацию о бенефициарах и директорах (с подтверждением их добропорядочности),
  
• подтверждение регистрации компании в Португалии и налогового резидентства.
  

Для получения статуса CASP* в Португалии необходимо иметь юридическое лицо с физическим офисом, бухгалтерией по местным стандартам и как минимум одним директором — резидентом страны. Также необходимо внедрение реальных AML-процедур с назначением ответственного за комплаенс. Лицензирование занимает 6–12 месяцев.

 *Согласно Регламенту MiCA, который вступил в силу 30.12.2024, термин «VASP» постепенно заменяют на «CASP» (Crypto-Asset Service Provider). Однако в официальных документах Banco de Portugal ещё могут использовать название «VASP» — речь идёт об одной и той же категории поставщиков услуг с виртуальными активами.

В 2025 году даже в лояльных юрисдикциях вроде ОАЭ или Литвы работать без лицензии практически невозможно. Выбирая страну для криптобизнеса, учитывайте, сможете ли вы пройти лицензирование и иметь доступ к банковским и платёжным сервисам. Также обратите внимание на уровень развития цифровой инфраструктуры страны и подумайте о будущем — соответствует ли развитие в этой юрисдикции вашим планам.